Andorranische Holdinggesellschaften und wirtschaftliche Substanz: was wirklich trägt

Eine andorranische Holdinggesellschaft kann ein wirksamer Weg sein, Anteile zu halten, Dividenden zu vereinnahmen und Anlagen zu verwalten — bei 10% Körperschaftsteuer und 0% auf die an einen in Andorra ansässigen Eigentümer weitergereichten Dividenden. Doch sie trägt nur mit echter wirtschaftlicher Substanz — einem echten Büro, einem ansässigen Geschäftsführer, tatsächlicher Entscheidungsfindung in Andorra — und nur, wenn Sie selbst wirklich in Andorra steueransässig sind. Mantelkonstruktionen scheitern, und die Missbrauchsregeln anderer Länder lösen sie auf.

Wozu eine andorranische Holding dient

Eine Holdinggesellschaft (häufig eine SL oder SLU), die Anteile an anderen Gesellschaften, Immobilien oder ein Anlageportfolio hält. Von einem in Andorra ansässigen Eigentümer richtig genutzt, bietet sie:

• 10% Körperschaftsteuer auf den steuerpflichtigen Gewinn der Holding (3% effektiver Mindestsatz).
• Schachtelprivileg: Dividenden und Veräußerungsgewinne aus qualifizierten Beteiligungen an anderen Gesellschaften können auf Holdingebene steuerfrei sein, unter Bedingungen.
• 0% auf die Dividende an Sie — Ausschüttungen einer andorranischen Gesellschaft an einen andorranischen Steueransässigen sind steuerfrei.
• Eine saubere Struktur für die Nachfolge, angesichts der 0% Erbschaftsteuer in Andorra.

Substanz ist der ganze Punkt

Andorra verlangt von Gesellschaften echte wirtschaftliche Substanz — und die Länder, aus denen Ihre Erträge stammen, ebenfalls. In der Praxis heißt das:

• Ein echtes Büro in Andorra — kein Schild an der Tür einer Kanzlei.
• Ein Geschäftsführer, der tatsächlich in Andorra lebt und dort entscheidet — Sitzungen, Verträge, Bankgeschäfte, alles aus Andorra geführt.
• Lokale Buchführung und Erklärungen, ordentlich und fristgerecht.
• Eine Tätigkeit, die zum erklärten Unternehmensgegenstand passt.
• Genug Personal und Aufwand, damit die Tätigkeit plausibel ist — eine große Holding, geführt von einer Teilzeitkraft, lädt zur Prüfung ein.

Ist die Substanz dünn, wenden ausländische Finanzverwaltungen die Hinzurechnungsbesteuerung (CFC), die Nutzungsberechtigten-Tests der Abkommen und allgemeine Missbrauchsdoktrinen an und besteuern die Erträge, als gäbe es die Holding nicht — und sie tun das zunehmend.

Der Punkt der persönlichen Ansässigkeit

Eine andorranische Holding nützt Ihnen nichts, wenn Sie anderswo steueransässig bleiben. Leben Sie in Spanien und gründen eine andorranische Holding, besteuert Spanien Sie darauf. Die Struktur wirkt erst, wenn der Eigentümer wirklich nach Andorra gezogen ist — mehr als 183 Tage, Mittelpunkt der Lebensinteressen, das ganze Leben verlagert. Die Gesellschaft folgt der Person, nicht umgekehrt.

Wann eine Holding sinnvoll ist — und wann nicht

• Sinnvoll: Sie sind nach Andorra gezogen, halten operative Unternehmen oder ein erhebliches Portfolio und wollen ein einziges Vehikel zum Bündeln, Reinvestieren und späteren Weitergeben — mit echter Leitung in Andorra.
• Nicht sinnvoll: Sie wollen weiter im Ausland leben und Erträge über Andorra leiten; Sie können oder wollen keine echte Leitung ins Land legen; die Vermögenswerte sind so klein, dass die laufenden Kosten den Vorteil übersteigen.

Kosten und Verwaltung

Rechnen Sie mit Gründungskosten wie bei jeder andorranischen Gesellschaft — rund 7.000 € — dazu laufende Buchhaltung (150 bis 300 € im Monat und mehr, je nach Komplexität), ein Büro und die Zeit eines Geschäftsführers. Körperschaftsteuererklärungen und gegebenenfalls IGI-Meldungen sind jährliche Pflichten.

Häufige Fragen

Wie wird eine andorranische Holding besteuert?

Mit dem Körperschaftsatz von 10% (3% effektiv mindestens), mit einem Schachtelprivileg, das qualifizierte Dividenden und Anteilsgewinne auf Holdingebene steuerfrei stellen kann. Ausschüttungen an einen in Andorra ansässigen Eigentümer sind danach steuerfrei.

Brauche ich echte Substanz für eine andorranische Holding?

Ja. Ein echtes Büro, ein ansässiger Geschäftsführer, der in Andorra entscheidet, lokale Buchführung und echte Tätigkeit. Ohne Substanz besteuern ausländische Missbrauchs- und Hinzurechnungsregeln die Erträge, als gäbe es die Gesellschaft nicht.

Kann ich eine andorranische Holding nutzen, während ich im Ausland lebe?

Nicht wirksam. Sind Sie anderswo steueransässig, besteuert Sie dieses Land auf die Struktur. Die Holding wirkt erst, wenn Sie wirklich nach Andorra gezogen sind.

Was kostet der Betrieb einer andorranischen Holding?

Rund 7.000 € für die Gründung, dazu laufende Buchhaltung ab 150 bis 300 € im Monat, ein Büro und die Zeit des Geschäftsführers.