Societats holding andorranes i substància econòmica: què funciona de debò

Una societat holding andorrana pot ser una manera eficaç de tenir participacions, rebre dividends i gestionar inversions a un tipus de societats del 10%, amb un 0% sobre els dividends que es reparteixin a un soci resident a Andorra. Però només funciona amb substància econòmica genuïna — oficina real, administrador resident, presa de decisions efectiva a Andorra — i només quan vostè mateix és realment resident fiscal andorrà. Les estructures pantalla fracassen, i les normes antiabús d'altres països les desfan.

Per a què serveix una holding andorrana

Una societat holding (sovint una SL o SLU) que posseeix participacions en altres societats, immobles o una cartera d'inversió. Usada correctament per un soci resident a Andorra, ofereix:

• 10% d'impost de societats sobre el benefici imposable de la holding (3% de tipus efectiu mínim).
• Exempció per participació: els dividends i les plusvàlues de participacions qualificades en altres societats poden quedar exempts a la holding, subjecte a condicions.
• 0% sobre el dividend que rebi vostè — els repartiments d'una societat andorrana a un resident fiscal andorrà estan exempts.
• Una estructura neta per a la successió, atès el 0% de successions d'Andorra.

La substància ho és tot

Andorra exigeix que les societats tinguin substància econòmica real, i també ho fan els països d'on prové la seva renda. A la pràctica això vol dir:

• Una oficina genuïna a Andorra — no una placa a la porta d'un despatx.
• Un administrador que visqui realment a Andorra i hi prengui les decisions — consells, contractes i banca, tot dirigit des d'Andorra.
• Comptabilitat i presentacions locals, portades correctament i a temps.
• Una activitat que es correspongui amb l'objecte social declarat.
• Personal i cost suficients perquè l'activitat sigui versemblant — una holding gran gestionada per una sola persona a temps parcial convida a la comprovació.

Si la substància és escassa, les administracions estrangeres apliquen les normes de transparència fiscal internacional (CFC), els tests de beneficiari efectiu dels convenis i les doctrines generals antiabús per gravar la renda com si la holding no existís — i cada cop ho fan més.

La qüestió de la residència personal

Una holding andorrana no li serveix de res si vostè continua sent resident fiscal en un altre lloc. Si viu a Espanya i constitueix una holding andorrana, Espanya el grava per ella. L'estructura només dona resultat quan el soci s'ha traslladat de debò a Andorra — més de 183 dies, centre d'interessos vitals, tota la vida desplaçada. La societat segueix la persona, no a l'inrevés.

Quan té sentit una holding i quan no

• Té sentit: s'ha traslladat a Andorra, posseeix negocis operatius o una cartera substancial, i vol un únic vehicle per consolidar, reinvertir i amb el temps transmetre — amb direcció real a Andorra.
• No en té: vol continuar vivint fora i canalitzar renda a través d'Andorra; no pot o no vol situar direcció real al país; els actius són tan petits que els costos de manteniment superen el benefici.

Costos i administració

Esperi costos de constitució similars als de qualsevol societat andorrana — uns 7.000 € — més comptabilitat recurrent (de 150 a 300 € al mes o més segons la complexitat), una oficina i el temps d'un administrador. Les declaracions de l'impost de societats i, quan escaigui, les de l'IGI són obligacions anuals.

Preguntes freqüents

Com tributa una holding andorrana?

Al tipus de societats del 10% (3% efectiu mínim), amb una exempció per participació que pot deixar exempts els dividends i les plusvàlues qualificats a la holding. Els repartiments a un soci resident a Andorra queden després exempts.

Necessito substància real per a una holding andorrana?

Sí. Oficina real, un administrador resident que prengui les decisions a Andorra, comptabilitat local i activitat genuïna. Sense substància, les normes estrangeres antiabús i de transparència fiscal internacional gravaran la renda com si la societat no existís.

Puc usar una holding andorrana vivint a l'estranger?

No de manera efectiva. Si és resident fiscal en un altre país, aquell país el grava per l'estructura. La holding només funciona un cop s'ha traslladat realment a Andorra.

Quant costa mantenir una holding andorrana?

Uns 7.000 € de constitució, més comptabilitat recurrent des de 150 a 300 € al mes, una oficina i el temps de l'administrador.