Mudarse a Andorra desde los Países Bajos: la trampa del exit tax y cómo planificarla

Mudarse de los Países Bajos a Andorra puede reducir su impuesto sobre la renta de un tipo máximo cercano al 49,5% a un máximo del 10%. Pero Andorra no está en la UE, y eso lo cambia todo en la salida neerlandesa. Si posee el 5% o más de una sociedad, la Belastingdienst emite una “conserverende aanslag” sobre el valor acumulado de sus acciones, y para un traslado fuera de la UE debe aportar garantía y la liquidación nunca caduca. Los nacionales neerlandeses siguen además sujetos al impuesto de donaciones y sucesiones durante diez años más. Este traslado funciona, pero solo con asesoramiento neerlandés y andorrano adecuado antes de marcharse.

La ventaja

El tipo máximo neerlandés (casilla 1) es del 49,5%. Un administrador-socio mayoritario (DGA) afronta además la tributación de la casilla 2 sobre dividendos — 24,5% sobre los primeros 67.000 € y 33% por encima — y la casilla 3 sobre el patrimonio. Andorra limita el impuesto sobre la renta al 10%, no tiene impuesto sobre el patrimonio, y los dividendos de una sociedad andorrana a un residente están exentos. Para un empresario o inversor neerlandés, el ahorro anual es grande y recurrente.

El inconveniente: la conserverende aanslag

Si al emigrar posee una participación sustancial (aanmerkelijk belang — el 5% o más de las acciones de una sociedad), la administración tributaria neerlandesa emite una conserverende aanslag: una liquidación conservatoria sobre la diferencia entre el valor de sus acciones al emigrar y su precio de adquisición, a los tipos de la casilla 2 antes citados.

Por qué Andorra recibe peor trato que un traslado dentro de la UE

Si se traslada a otro país de la UE o del EEE, obtiene un aplazamiento automático y sin intereses y puede pagar en diez años — o la liquidación se reduce a medida que vende acciones o cobra dividendos. Andorra no está en la UE ni en el EEE, de modo que:

• El aplazamiento no es automático: debe solicitarlo por separado.
• Debe aportar garantía: un aval bancario, una hipoteca o una prenda sobre las acciones.
• Desde 2015, la liquidación por participación sustancial no caduca a los diez años: se mantiene hasta que las acciones se vendan, la sociedad se liquide o se repartan dividendos significativos.

Dicho de otro modo: la pretensión neerlandesa sobre la plusvalía acumulada mientras vivía en los Países Bajos le sigue a Andorra indefinidamente, y usted tiene que pignorar una garantía por ella.

El convenio fiscal de 2025

El convenio fiscal Países Bajos–Andorra entró en vigor el 1 de enero de 2025. Puntos clave para quien se traslada:

• Los dividendos de participación (participaciones sustanciales) tributan solo en el Estado de residencia — útil una vez que es realmente residente andorrano.
• Las pensiones neerlandesas constituidas con desgravación fiscal siguen tributando en los Países Bajos (tributación plena en la fuente) — emigrar no traslada su pensión neerlandesa al 10%.
• El convenio incorpora normas antiabuso BEPS, de modo que los esquemas que existan principalmente para obtener beneficios del convenio pueden denegarse.

Donaciones y sucesiones: la regla de los diez años

Los nacionales neerlandeses siguen considerándose residentes en los Países Bajos a efectos de donaciones y sucesiones durante diez años tras emigrar. Si dona bienes o fallece dentro de esa década, el impuesto neerlandés de sucesiones (hasta el 40%) puede aplicarse igualmente, con independencia de su residencia andorrana. Para una familia patrimonial esta suele ser la cifra más importante, por encima del ahorro en renta, y es la razón principal por la que la planificación sucesoria debe empezar antes del traslado, no después.

La casilla 3 y el año de salida

Su tributación por la casilla 3 termina cuando deja de ser residente fiscal neerlandés, prorrateada por el año. Para el ejercicio en que se marcha presentará un M-biljet especial (declaración de migración).

Cómo hacerlo bien

1. Modelice la salida antes de mudarse. Busque un asesor neerlandés especializado en emigración de DGA que cuantifique la conserverende aanslag, la garantía exigida y la exposición a donaciones y sucesiones.
2. Valore el momento y la estructura de cualquier reorganización, dividendo o transmisión de acciones previa al traslado — con asesoramiento, porque se aplican normas antiabuso.
3. Prepare el lado andorrano — residencia activa mediante una sociedad andorrana, o pasiva si no va a trabajar — y esté dispuesto a pasar allí los días exigidos (183 activa, 90 pasiva) y a ser residente de verdad y de forma demostrable.
4. Conserve documentación limpia de su salida: baja del padrón municipal neerlandés (BRP), vivienda en Andorra y dónde se sitúan ahora su familia y su vida económica.

Preguntas frecuentes

¿Tienen los Países Bajos un exit tax al mudarse a Andorra?

Sí, si posee el 5% o más de una sociedad. La Belastingdienst emite una conserverende aanslag sobre la plusvalía latente de sus acciones. Como Andorra está fuera de la UE/EEE, debe aportar garantía y la liquidación no caduca a los diez años.

¿Cuánto es el exit tax neerlandés?

Se calcula a los tipos de la casilla 2 — 24,5% sobre los primeros 67.000 € de plusvalía y 33% por encima — sobre la diferencia entre el valor de sus acciones al emigrar y su precio de adquisición.

¿Tributará mi pensión neerlandesa al 10% en Andorra?

No. Con el convenio de 2025, las pensiones neerlandesas con ventaja fiscal siguen tributando en los Países Bajos incluso después de mudarse.

¿Pueden los Países Bajos gravar mi herencia tras mudarme a Andorra?

En el caso de los nacionales neerlandeses, sí — durante diez años tras emigrar puede seguir aplicándose el impuesto neerlandés de donaciones y sucesiones.

¿Merece la pena mudarse de los Países Bajos a Andorra?

Para quien tiene ingresos altos o invierte y va a trasladarse de verdad, el ahorro recurrente en renta y patrimonio es sustancial. Que compensen los costes puntuales de salida depende de su participación, de sus plusvalías latentes y de sus planes sucesorios — por eso hay que modelizarlo antes de comprometerse.