S'installer en Andorre depuis les Pays-Bas : le piège de l'exit tax et comment le préparer

Quitter les Pays-Bas pour l'Andorre peut ramener votre impôt sur le revenu d'un taux marginal proche de 49,5% à un maximum de 10%. Mais l'Andorre n'est pas dans l'UE, et cela change tout à la sortie néerlandaise. Si vous détenez 5% ou plus d'une société, le fisc néerlandais émet une “conserverende aanslag” sur la valeur accumulée de vos titres, et pour un départ hors UE vous devez fournir des garanties tandis que l'avis n'expire jamais. Les ressortissants néerlandais restent en outre redevables des droits de donation et de succession pendant dix années supplémentaires. Ce départ fonctionne — mais uniquement avec un conseil néerlandais et andorran sérieux avant de partir.

L'avantage

Le taux marginal néerlandais (case 1) est de 49,5%. Un dirigeant-actionnaire majoritaire (DGA) subit en outre l'imposition de la case 2 sur les dividendes — 24,5% sur les premiers 67 000 € et 33% au-delà — et la case 3 sur le patrimoine. L'Andorre plafonne l'impôt sur le revenu à 10%, n'a pas d'impôt sur la fortune, et les dividendes d'une société andorrane versés à un résident sont exonérés. Pour un entrepreneur ou un investisseur néerlandais, l'économie annuelle est importante et récurrente.

Le hic : la conserverende aanslag

Si vous détenez une participation substantielle (aanmerkelijk belang — 5% ou plus des titres d'une société) au moment de l'émigration, l'administration néerlandaise émet une conserverende aanslag : un avis conservatoire sur la différence entre la valeur de vos titres au départ et leur prix d'acquisition, aux taux de la case 2 ci-dessus.

Pourquoi l'Andorre est moins bien traitée qu'un départ intra-UE

Si vous partez dans un autre pays de l'UE ou de l'EEE, vous bénéficiez d'un sursis automatique et sans intérêt et pouvez payer sur dix ans — ou l'avis est réduit à mesure que vous cédez des titres ou percevez des dividendes. L'Andorre n'est pas dans l'UE ni l'EEE, donc :

• Le sursis n'est pas automatique — vous devez le demander séparément.
• Vous devez fournir des garanties — caution bancaire, hypothèque ou nantissement des titres.
• Depuis 2015, l'avis relatif à une participation substantielle n'expire pas au bout de dix ans — il subsiste jusqu'à la cession des titres, la liquidation de la société ou le versement de dividendes significatifs.

Autrement dit : la créance néerlandaise sur la plus-value accumulée pendant que vous viviez aux Pays-Bas vous suit en Andorre indéfiniment, et vous devez la garantir.

La convention fiscale de 2025

La convention fiscale Pays-Bas–Andorre est entrée en vigueur le 1 janvier 2025. Les points clés pour qui s'installe :

• Les dividendes de participation (participations substantielles) ne sont imposés que dans l'État de résidence — utile une fois véritablement résident andorran.
• Les retraites néerlandaises constituées avec avantage fiscal restent imposables aux Pays-Bas (imposition pleine à la source) — émigrer ne fait pas passer votre retraite néerlandaise sous les 10%.
• La convention comporte des clauses anti-abus BEPS : les montages existant principalement pour obtenir des avantages conventionnels peuvent être écartés.

Donations et successions : la règle des dix ans

Les ressortissants néerlandais restent réputés résidents des Pays-Bas pour les droits de donation et de succession pendant dix ans après l'émigration. Si vous donnez des biens ou décédez dans cette décennie, les droits de succession néerlandais (jusqu'à 40%) peuvent s'appliquer — quelle que soit votre résidence andorrane. Pour une famille patrimoniale, c'est souvent le chiffre le plus lourd, devant l'économie d'impôt sur le revenu, et la raison principale pour laquelle la planification successorale doit commencer avant le départ, pas après.

La case 3 et l'année du départ

Votre imposition en case 3 cesse lorsque vous n'êtes plus résident fiscal néerlandais, au prorata de l'année. Pour l'année du départ, vous déposez un M-biljet particulier (déclaration de migration).

Le faire correctement

1. Simulez la sortie avant de partir. Faites chiffrer par un conseil néerlandais spécialisé en émigration de DGA la conserverende aanslag, les garanties exigées et l'exposition aux droits de donation et de succession.
2. Examinez le calendrier et la structure d'une réorganisation, d'un dividende ou d'une cession de titres avant le départ — sous conseil, des règles anti-abus s'appliquant.
3. Mettez en place le volet andorran — résidence active via une société andorrane, ou résidence passive si vous ne travaillez pas — et soyez prêt à y passer les jours requis (183 en active, 90 en passive) et à être réellement, et de façon démontrable, résident.
4. Conservez des preuves nettes de votre départ : radiation du registre municipal néerlandais (BRP), logement en Andorre, et où se situent désormais votre famille et votre vie économique.

Questions fréquentes

Les Pays-Bas appliquent-ils une exit tax en cas de départ vers l'Andorre ?

Oui, si vous détenez 5% ou plus d'une société. Le fisc néerlandais émet une conserverende aanslag sur la plus-value latente de vos titres. L'Andorre étant hors UE/EEE, vous devez fournir des garanties et l'avis n'expire pas au bout de dix ans.

À combien s'élève l'exit tax néerlandaise ?

Elle est calculée aux taux de la case 2 — 24,5% sur les premiers 67 000 € de gain et 33% au-delà — sur la différence entre la valeur de vos titres au départ et leur prix d'acquisition.

Ma retraite néerlandaise sera-t-elle imposée à 10% en Andorre ?

Non. Sous la convention de 2025, les retraites néerlandaises défiscalisées restent imposables aux Pays-Bas, même après votre départ.

Les Pays-Bas peuvent-ils encore taxer ma succession après mon installation en Andorre ?

Pour les ressortissants néerlandais, oui — pendant dix ans après l'émigration, les droits néerlandais de donation et de succession peuvent encore s'appliquer.

Partir des Pays-Bas pour l'Andorre en vaut-il la peine ?

Pour un haut revenu ou un investisseur qui s'installe réellement, l'économie récurrente sur le revenu et la fortune est substantielle. Que les coûts ponctuels de sortie soient justifiés dépend de votre participation, de vos plus-values latentes et de vos projets successoraux — d'où la nécessité de simuler avant de s'engager.