Andorrese holdings en economische substance: wat echt werkt

Een Andorrese holding kan een doeltreffende manier zijn om aandelen te houden, dividend te ontvangen en beleggingen te beheren tegen 10% vennootschapsbelasting, met 0% op het dividend dat wordt doorgegeven aan een in Andorra wonende eigenaar. Maar het werkt alleen met echte economische substance — een echt kantoor, een bestuurder ter plaatse, werkelijke besluitvorming in Andorra — en alleen wanneer u zelf werkelijk Andorrees fiscaal inwoner bent. Lege structuren falen, en de antimisbruikregels van andere landen halen ze onderuit.

Waar een Andorrese holding voor dient

Een holdingvennootschap (vaak een SL of SLU) die aandelen in andere vennootschappen, vastgoed of een beleggingsportefeuille houdt. Goed gebruikt door een in Andorra wonende eigenaar biedt zij:

• 10% vennootschapsbelasting over de belastbare winst van de holding (3% effectief minimum).
• Deelnemingsvrijstelling: dividenden en vermogenswinsten uit kwalificerende belangen in andere vennootschappen kunnen op holdingniveau zijn vrijgesteld, onder voorwaarden.
• 0% op het dividend aan u — uitkeringen van een Andorrese vennootschap aan een Andorrees fiscaal inwoner zijn belastingvrij.
• Een schone structuur voor opvolging, gezien de 0% erfbelasting in Andorra.

Substance is waar alles om draait

Andorra eist van vennootschappen echte economische substance, en de landen waar uw inkomsten vandaan komen ook. In de praktijk betekent dat:

• Een echt kantoor in Andorra — geen naambordje bij een advocatenkantoor.
• Een bestuurder die daadwerkelijk in Andorra woont en daar de beslissingen neemt — vergaderingen, contracten en bankzaken, alles vanuit Andorra geleid.
• Lokale boekhouding en aangiften, correct en op tijd gevoerd.
• Activiteit die past bij het opgegeven doel van de vennootschap.
• Genoeg mensen en kosten om de activiteit geloofwaardig te maken — een grote holding die door één deeltijdkracht wordt gerund, nodigt uit tot controle.

Is de substance dun, dan passen buitenlandse belastingdiensten de CFC-regels, de uiteindelijk-gerechtigdentoets uit verdragen en algemene antimisbruikleerstukken toe om de inkomsten te belasten alsof de holding niet bestond — en dat doen zij steeds vaker.

Het punt van persoonlijke woonplaats

Een Andorrese holding levert u niets op als u elders fiscaal inwoner blijft. Woont u in Spanje en richt u een Andorrese holding op, dan belast Spanje u daarop. De structuur werkt pas wanneer de eigenaar werkelijk naar Andorra is verhuisd — meer dan 183 dagen, middelpunt van levensbelangen, het hele leven verplaatst. De vennootschap volgt de persoon, niet andersom.

Wanneer een holding zin heeft — en wanneer niet

• Zinvol: u bent naar Andorra verhuisd, u houdt operationele bedrijven of een substantiële portefeuille, en u wilt één vehikel om te bundelen, te herinvesteren en uiteindelijk over te dragen — met echte leiding in Andorra.
• Niet zinvol: u wilt in het buitenland blijven wonen en inkomsten via Andorra laten lopen; u kunt of wilt geen echte leiding in het land plaatsen; de vermogensbestanddelen zijn zo klein dat de vaste lasten het voordeel overtreffen.

Kosten en administratie

Reken op oprichtingskosten zoals bij elke Andorrese vennootschap — ongeveer 7.000 € — plus doorlopende boekhouding (150 tot 300 € per maand en meer, afhankelijk van de complexiteit), een kantoor en bestuurderstijd. Aangiften vennootschapsbelasting en, waar van toepassing, IGI-aangiften zijn jaarlijkse verplichtingen.

Veelgestelde vragen

Hoe wordt een Andorrese holding belast?

Tegen het vennootschapstarief van 10% (3% effectief minimum), met een deelnemingsvrijstelling die kwalificerende dividenden en aandelenwinsten op holdingniveau belastingvrij kan maken. Uitkeringen aan een in Andorra wonende eigenaar zijn daarna belastingvrij.

Heb ik echte substance nodig voor een Andorrese holding?

Ja. Een echt kantoor, een bestuurder ter plaatse die in Andorra beslist, lokale boekhouding en werkelijke activiteit. Zonder substance belasten buitenlandse antimisbruik- en CFC-regels de inkomsten alsof de vennootschap niet bestond.

Kan ik een Andorrese holding gebruiken terwijl ik in het buitenland woon?

Niet effectief. Bent u elders fiscaal inwoner, dan belast dat land u op de structuur. De holding werkt pas zodra u werkelijk naar Andorra bent verhuisd.

Wat kost het om een Andorrese holding te draaien?

Ongeveer 7.000 € om op te richten, plus doorlopende boekhouding vanaf 150 tot 300 € per maand, een kantoor en bestuurderstijd.